Los precios al consumidor en EE. UU. aumentaron más de lo esperado en septiembre, ya que los alquileres aumentaron a su nivel más alto desde 1990 y el costo de los alimentos también subió, lo que reforzó las expectativas de que la Reserva Federal logrará un cuarto aumento de la tasa de interés de 75 puntos básicos.

El informe del Departamento de Trabajo del jueves también mostró una medida de la inflación subyacente que registró su mayor aumento anual en 40 años, ya que los consumidores también pagaron más por la atención médica. Los datos siguieron los pasos del sólido informe de empleo de la semana pasada, que mostró sólidas ganancias laborales en septiembre y una caída en la tasa de desempleo a un mínimo previo a la pandemia del 3,5%.

"Esto no es lo que la Fed quiere ver seis meses después de uno de los ciclos de ajuste más agresivos en décadas", dijo Sal Guatieri, economista senior de BMO Capital Markets en Toronto.

El índice de precios al consumidor subió un 0,4% el mes pasado después de ganar un 0,1% en agosto. Los economistas encuestados por Reuters habían pronosticado que el IPC subiría un 0,2%.

Los precios de los alimentos aumentaron un 0,8 %, y el costo de los alimentos en el hogar aumentó un 0,7 % en medio de aumentos en los seis principales grupos de alimentos de las tiendas de comestibles. El alquiler equivalente de los propietarios, una medida de la cantidad que los propietarios pagarían por alquilar o ganarían por alquilar su propiedad, se disparó un 0,8%, el mayor aumento desde junio de 1990.

Los fuertes saltos compensaron una caída del 4,9% en los precios de la gasolina. Pero es probable que los precios de la gasolina hayan tocado fondo tras la decisión de la semana pasada de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados de reducir la producción de petróleo. La guerra en Ucrania también plantea un riesgo al alza para los precios de los alimentos.

La inflación obstinadamente alta, que está muy por encima del objetivo del 2% de la Fed, no solo es un desafío para el banco central de EE. UU., sino también un golpe para las esperanzas del presidente Joe Biden y los demócratas de retener el control del Congreso en las elecciones del próximo mes. En los 12 meses hasta septiembre, el IPC aumentó un 8,2% después de subir un 8,3% en agosto. El IPC anual alcanzó un máximo de 9,1% en junio, que fue el mayor avance desde noviembre de 1981.

Los mercados financieros han valorado casi por completo la posibilidad de que la Fed aumente las tasas en otros tres cuartos de punto porcentual en una reunión de política monetaria del 1 al 2 de noviembre, según la herramienta FedWatch de CME.

El banco central de EE. UU. subió su tasa de política desde el nivel cercano a cero en marzo hasta el rango actual de 3,00% a 3,25%. Los encargados de formular políticas en la reunión del 20 y 21 de septiembre "esperaban que las presiones inflacionarias persistieran en el corto plazo", según las minutas de la reunión publicadas el miércoles.

Las acciones estadounidenses abrieron a la baja. El dólar subió frente a una canasta de monedas. Los precios del Tesoro de EE.UU. cayeron.

PRESIÓN DE BASE AMPLIA

Excluyendo los componentes volátiles de alimentos y energía, el IPC subió un 0,6% en septiembre, igualando el aumento de agosto. El llamado IPC subyacente está siendo impulsado en gran medida por los mayores costos de alojamiento de alquiler.

La presión también proviene de los costos de atención médica, que aumentaron un 0,8 % debido a que los consumidores pagaron más por las visitas al médico.

Los precios de los vehículos de motor nuevos aumentaron un 0,7% debido a que la oferta sigue siendo escasa. El seguro de vehículos automotores también costó más, al igual que el mobiliario y las operaciones del hogar, el aseo personal, la educación y las tarifas aéreas. Pero los precios de la ropa cayeron un 0,3% y los precios de los automóviles y camiones usados ​​disminuyeron por tercer mes consecutivo.

El IPC subyacente saltó un 6,6% en los 12 meses hasta septiembre, la mayor cantidad desde agosto de 1982, después de subir un 6,3% en agosto.

Los datos gubernamentales del miércoles mostraron la lectura más débil en los precios básicos de los bienes de producción en casi dos años y medio en septiembre. Sin embargo, el traspaso de la inflación del productor a la inflación del consumidor podría llevar un tiempo.

Algunas de las presiones inflacionarias provienen de un mercado laboral ajustado. Si bien un informe separado del Departamento de Trabajo del jueves mostró que la cantidad de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo aumentó la semana pasada, eso probablemente se debió al huracán Ian, que dejó una franja de destrucción en Florida y las Carolinas a finales de septiembre.

Las solicitudes iniciales de beneficios estatales por desempleo aumentaron 9.000 a 228.000 desestacionalizados para la semana que finalizó el 8 de octubre. Los economistas habían pronosticado 225.000 solicitudes para la última semana.

Las solicitudes no ajustadas aumentaron de 32.275 a 199.662. Los reclamos aumentaron en 10,368 en Florida. También hubo grandes aumentos en las presentaciones en Nueva York, mientras que las reclamaciones en Puerto Rico se mantuvieron elevadas después del huracán Fiona.

Descontando las distorsiones de las tormentas, el mercado laboral sigue ajustado. Hubo 1,7 puestos vacantes por cada desempleado el último día de agosto, y los despidos también siguen siendo bajos.

Las minutas de la reunión de septiembre de la Fed también mostraron que los políticos "anticiparon que los desequilibrios de oferta y demanda en el mercado laboral disminuirían gradualmente" y "que la transición hacia un mercado laboral más débil estaría acompañada por un aumento en la tasa de desempleo". REUTERS